公募基金半年报：谁是“真香”的宠儿？谁又跌落神坛？

元描述： 深入解读2024年上半年公募基金半年报，揭秘基金经理的“真香”投资标的，以及被抛弃的“冷门股”，带您洞悉市场风向，把握投资机遇。

引言： 2024年上半年，资本市场风云变幻，公募基金半年报也随之揭晓。这份“成绩单”不仅记录着基金经理的投资策略，更折射着市场脉搏的跳动。谁是基金经理的“真香”宠儿？谁又跌落神坛？让我们一起翻开这份半年报，探寻市场背后的秘密。

基金半年报揭示投资风向：谁是“真香”宠儿？

2024年上半年，公募基金的“真香”宠儿非美的集团莫属！根据天相投顾统计，上半年公募基金净买入金额最多的公司正是美的集团，净买入金额高达134.75亿元。除了美的集团，比亚迪、宁德时代等公司也成为公募基金的“香饽饽”。

细数基金经理的“真香”清单

上半年公募基金净买入金额前十的股票如下：

| 公司名称 | 净买入金额（亿元） | 行业 |

|---|---|---|

| 美的集团 | 134.75 | 家电 |

| 比亚迪 | 98.67 | 新能源汽车 |

| 宁德时代 | 78.54 | 新能源 |

| 长江电力 | 58.43 | 电力 |

| 格力电器 | 55.21 | 家电 |

| 工业富联 | 54.12 | 电子制造 |

| 立讯精密 | 53.08 | 电子制造 |

| 阳光电源 | 49.76 | 新能源 |

| 中国平安 | 47.65 | 保险 |

| 深南电路 | 45.57 | 电子制造 |

除了前十名，公募基金还大幅加仓了徐工机械、鹏鼎控股、交通银行、泰格医药、潍柴动力等公司。

“真香”背后的逻辑：行业景气与未来预期

基金经理对上述公司的“真香”情结，并非毫无道理。这些公司大多分布在家电、信息技术、新能源、金融、机械设备等行业，其中信息技术板块尤为引人注目。

人工智能：投资的下一个风口

2024年上半年，人工智能相关公司的投资热度持续走高。广发基金基金经理李耀柱认为，全球人工智能行业仍然是重点关注的方向。算力芯片公司、半导体公司、云计算平台等公司或将成为主要受益品种。

“冷门股”的逆袭：消费和医药行业的“落寞”

与基金经理的“真香”清单形成鲜明对比的是，一些被视为“冷门股”的消费和医药公司却被大幅卖出。公募基金上半年净卖出金额最多的公司是贵州茅台，净卖出金额达147.37亿元。药明康德、泸州老窖、通富微电、智飞生物、长安汽车、恒瑞医药、三花智控、爱尔眼科、山西汾酒等公司也位列净卖出金额前十。

基金经理为何“抛弃”消费和医药？

基金经理抛弃消费和医药的原因主要有两点：

  • 短期业绩压力： 消费和医药行业短期业绩压力较大，股价表现不佳。

  • 估值溢价： 一些消费和医药公司的估值溢价较高，基金经理选择降低仓位。

市场展望：上行的驱动因素

尽管上半年市场波动较大，但基金经理对未来市场仍然持乐观态度。

  • 景顺长城基金基金经理刘彦春认为，我国正在进行经济结构转型，权益市场极低的估值水平意味着巨大的投资机遇。

  • 睿远基金基金经理傅鹏博和朱璘认为，下半年，市场或面临上行的驱动因素，如积极政策的逐步落地，预算内国债和地方债发行进度加快，地产市场企稳等。

  • 宏利基金基金经理王鹏认为，未来市场的投资机会主要集中在生成式AI、电网设备、偏刚需的行业以及中长期产业出海的公司，以及高股息的投资价值。

总结：

2024年上半年，公募基金半年报揭示了市场风向，也展现了基金经理的投资策略。人工智能、新能源等行业依然是“真香”的宠儿，而消费和医药行业则面临着短期业绩压力和估值溢价的困扰。展望未来，市场或将迎来上行驱动因素，投资者需要根据自身风险偏好和投资目标，选择合适的投资策略。

常见问题解答：

1. 公募基金半年报有什么意义？

公募基金半年报是基金经理向投资者汇报投资成果和未来投资策略的重要文件。通过解读半年报，投资者可以了解基金经理的投资理念和投资方向，并判断基金的投资是否符合自己的预期。

2. 公募基金净买入金额最多的公司都是哪些？

2024年上半年，公募基金净买入金额最多的公司包括美的集团、比亚迪、宁德时代等。

3. 公募基金净卖出金额最多的公司都是哪些？

2024年上半年，公募基金净卖出金额最多的公司包括贵州茅台、药明康德、泸州老窖等。

4. 为什么基金经理会选择“抛弃”消费和医药？

基金经理选择“抛弃”消费和医药主要是因为这两个行业短期业绩压力较大，并且一些公司的估值溢价较高。

5. 未来市场的发展趋势如何？

基金经理对未来市场普遍持乐观态度，认为市场或将迎来上行驱动因素，如积极政策的逐步落地、预算内国债和地方债发行进度加快、地产市场企稳等。

6. 投资者应该如何选择投资策略？

投资者应该根据自身风险偏好和投资目标，选择合适的投资策略。对于风险偏好较高的投资者，可以选择投资于成长性较高的行业，例如人工智能、新能源等。对于风险偏好较低的投资者，可以选择投资于价值型公司，例如高股息的投资价值。

结语：

2024年上半年，公募基金半年报展现了市场风向，也揭示了基金经理的投资策略。投资者需要根据自身情况，选择合适的投资策略，并理性投资，才能在市场中取得理想的收益。