四大中资私募二季度美股组合：谁是“香饽饽”？谁被“冷眼”？

元描述： 揭秘高瓴、高毅、景林和李录四大中资私募机构二季度美股投资动向，谁是“香饽饽”？谁被“冷眼”？本文将深度解析中资机构的投资策略，带你洞悉美股投资风向。

别以为美股的机构投资者只关注自家市场的投资机会，事实上，他们对全球范围内的优质标的都十分敏感。尤其是在中国，不少知名私募机构早已将触角伸向了海外市场，紧盯着一系列具有增长潜力的美股公司。

最近，美股机构投资者们都已完成了二季度持仓数据的披露。而国内投资者们最为关注的，无疑是高瓴、高毅、景林等中资私募机构的海外投资动向。他们究竟钟情于哪些公司？又对哪些公司“冷眼相待”？

别着急，接下来就让我们一起揭开这些“神秘面纱”，看看四大中资私募机构在二季度美股市场上的精彩表现吧！

中概股：机构眼中的“香饽饽”

总的来说，中概股在今年二季度仍然是中资机构眼中的“香饽饽”，占据了投资组合的主导地位，这与中概股整体在今年的强势表现密切相关。

拼多多（PDD）无疑是众多中资机构的“心头爱”，在高瓴、高毅和景林的美股持仓中都稳坐“第一重仓股宝座”。不过，高瓴在二季度减持了拼多多，而高毅和景林却大幅加仓，这背后的逻辑或许值得我们深思。

除了拼多多，包括阿里巴巴（BABA）、网易（NTES）、携程（TCOM）等中概股也获得了中资机构的青睐。

高瓴：中概股为主导，科技为核心

高瓴旗下的HHLR Advisors在二季度末的美股持仓总市值为40.54亿美元，其中前十大重仓股包含了8只中概股，中概股合计持有市值占比接近85%，占据主导地位。

高瓴在二季度新进和增持了阿里巴巴、唯品会（VIPS）、网易、携程等互联网中概股公司，其中携程二季度股价表现亮眼，最高涨幅接近30%，这可能与疫情防控措施的放松以及出境游的回暖有关。

与此同时，高瓴减持了拼多多、亚马逊（AMZN）、微软（MSFT）等公司，这可能是出于锁定收益的考虑。

除了中概股，科技依旧是HHLR Advisors的主要投资逻辑。二季度，高瓴增持了苹果（AAPL）、英伟达（NVDA）、谷歌等科技公司相关标的。

高毅：加仓拼多多，清仓特斯拉

高毅资产在二季度美股持仓市值达到7.62亿美元，环比一季度末增长了37.68%。

与上季度相比，高毅资产加仓拼多多44.7万股，持股数环比增加39%，持股市值达到2.11亿美元，占其美股持仓的27.64%。此外，高毅资产还加仓了华住（HTHT）、网易、爱奇艺（IQ）、腾讯音乐（TME）、百胜中国（YUMC）、中通快递（ZTO）和贝壳（BEKE）等中概股。

值得注意的是，高毅资产清仓了特斯拉（TSLA）。

景林：重仓拼多多，新建仓苹果

景林资产在二季度美股持仓市值达37.95亿美元，比上季度增长17.54%。

二季度，景林对拼多多进行了大手笔增仓操作，持仓市值达到6.92亿美元，占其美股组合总资产的两成。在过去七个季度中，拼多多在“第一重仓股宝座”上坐了足足六个季度，充分体现了景林对这家个股的重视。

此外，景林还加仓了台积电（TSM）、网易、满帮（YMM）、新东方（EDU）、富途、阿里巴巴、腾讯音乐和贝壳等中概股。

值得注意的是，景林新建仓苹果，买入16.56万股，这可能是对苹果未来发展前景的看好。

李录：新买入西方石油，钟情价值投资

作为最知名的中国价值投资者，李录的喜马拉雅资本在今年第二季度几乎没有动作，仅新建仓西方石油（OXY），买入146.7万股。

李录一直以巴菲特为学习榜样，巴菲特的伯克希尔哈撒维公司近两年不断加仓西方石油，在今年二季度又增仓726万股。

李录的投资风格一直以价值投资为主，强调长期投资，这与巴菲特的投资理念不谋而合。

四大机构投资策略的启示

通过分析四大中资私募机构在二季度的投资动向，我们可以得出以下启示：

  • 中概股仍是机构的“香饽饽”。 尽管中概股近年来的市场表现有所波动，但其长期价值仍被机构看好，尤其是消费科技、互联网和教育等行业。

  • 科技依然是机构的投资核心。 科技行业的快速发展和巨大的市场潜力吸引着机构的关注，尤其是那些拥有核心技术、创新能力强、市场份额大的企业。

  • 价值投资理念值得借鉴。 李录的投资风格体现了价值投资的魅力，强调长期投资，注重企业的内在价值，这对于普通投资者来说也是值得借鉴的。

常见问题解答 (FAQ)

1. 为什么中资机构会如此重视中概股？

中资机构对中概股的重视，主要源于以下几点原因：

  • 熟悉中国市场。 中资机构对中国市场有着深刻的了解，能够更好地把握中概股的投资机会。

  • 看好中国经济增长。 中国经济持续增长，为中概股提供了良好的发展环境。

  • 中概股具有较高的成长性。 中概股大多处于快速发展阶段，具有较高的成长性，能够为投资者带来丰厚的回报。

2. 除了拼多多，还有哪些中概股值得关注？

除了拼多多，以下几个中概股也值得关注：

  • 阿里巴巴： 作为中国最大的电商平台，阿里巴巴拥有庞大的用户基础和强大的生态体系。

  • 网易： 网易在游戏、音乐、教育等领域均有布局，拥有强大的竞争力。

  • 腾讯音乐： 腾讯音乐是中国最大的在线音乐平台，拥有庞大的用户数量和丰富的音乐资源。

3. 为什么高瓴会减持拼多多，而高毅和景林却加仓？

高瓴、高毅和景林对拼多多的投资策略可能基于以下考虑：

  • 高瓴： 可能出于锁定的考虑，在拼多多股价上涨后获利了结。

  • 高毅和景林： 可能对拼多多的长期发展前景更加看好，认为其在国内电商市场拥有巨大的潜力，因此选择加仓。

4. 为什么李录会新建仓西方石油？

李录新建仓西方石油，可能与巴菲特的投资策略有关。巴菲特近年来不断加仓西方石油，这表明其看好西方石油的价值和未来发展前景。李录作为巴菲特的粉丝，可能会效仿巴菲特的投资策略。

5. 中资机构的投资经验对普通投资者有哪些启示？

中资机构的投资经验为普通投资者提供了以下启示：

  • 注重长期投资。 不要被短期的市场波动所左右，要坚持长期投资，才能获得稳健的回报。

  • 选择优质企业。 投资前要做好充分的调研，选择那些拥有良好经营状况、盈利能力强、成长性高的企业。

  • 分散投资。 不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里，要将投资分散到不同的资产类别，降低投资风险。

6. 如何才能更好地学习中资机构的投资策略？

要更好地学习中资机构的投资策略，可以从以下几个方面入手：

  • 关注机构的公开信息。 中资机构会定期发布一些公开信息，比如季度持仓报告、投资策略报告等。

  • 阅读机构专家的文章。 中资机构的投资专家会发表一些文章，分享他们的投资理念和投资经验。

  • 参加投资论坛和研讨会。 参加投资论坛和研讨会，可以与行业专家和投资者交流，学习他们的投资经验。

结论

四大中资私募机构在二季度的投资动向，展现了他们在美股市场上的投资策略和市场判断，也为我们提供了一些投资启示。随着中国经济的持续增长和中资机构投资能力的不断提升，未来中资机构在全球资本市场上的影响力将更加显著。

希望这篇文章能够帮助你更好地了解中资机构的海外投资动向，并为你提供一些有价值的投资启示。